Значение слова «аннуитет» определяют два одинаковые по смыслу толкования: латинское annuus и более позднее, французское annuite – ежегодный. Современное представление о том, что такое аннуитет, говорит как о собственно величине периодического платежа, так и о финансовом инструменте – двустороннем договоре. Для сторон такого договора аннуитетом может называться график погашения задолженности (финансовая рента) или различные производные понятия, связанные с исполнением сторонами обязанностей по такому договору.
Способы погашения задолженности
Нет ничего удивительного, что значительная часть общества привыкла приобретать различные товары, пользуясь кредитом. Это удобно тем, что позволяет пользоваться товаром, не ожидая дня накопления всей необходимой суммы. Право востребования с покупателя суммы остатка переходит от продавца товара к учреждению банка. Но у этой удобной в целом процедуры есть оборотная сторона, о которой необходимо знать при подписании пакета договорных документов о предоставлении учреждением банка кредита на оплату различных покупок. Погашение суммы задолженности по договору может осуществляться двумя способами. При этом вовсе не процентная ставка является фактором, определяющим суммарные расходы заёмщика.
Немаловажную роль играет способ погашения кредита:
- Дифференцированный.
- Аннуитетный.
При дифференцированном формате погашения проценты начисляются на невыплаченный заёмщиком остаток тела кредита, что значит постепенное снижение величины основного платежа и процентов на остаток. Банк идёт на предоставление кредита с выплатой займа по такой схеме, если у физического лица безупречная кредитная история, продолжительный стаж и постоянная заработная плат, с которой уплачиваются страховые взносы. Это является своеобразной гарантией того, что заёмщик не будет иметь проблем с выплатой довольно значительных сумм тела кредита и процентов.
Альтернативой дифференцированной системе погашения кредита являются аннуитетные платежи. Что это такое, легко понять просто переведя латинское слово на русский язык.
Аннуитетный порядок погашения суммы задолженности предусматривает выплаты равными долями.
Несложный математический расчёт моментально приводит к мысли, что величина процентов при аннуитетной схеме погашения оказывается несколько выше, нежели при дифференцированной. Первая половина погашенной суммы будет содержать значительную долю процентов, а не тела кредита. Такая форма выплат невыгодна тем, кто предпочитает выплачивать задолженность по кредиту до окончания установленного срока. Ранее выплаченные проценты при этом возврату не подлежат.
Виды аннуитетных платежей
Так как аннуитет включает основной долг и вознаграждение в виде процентов, можно рассматривать аннуитетный платёж более широко. Таковым считаются сразу несколько довольно популярных финансовых инструментов:
- Срочный государственный займ. Аннуитетный график следующий –, проценты погашаются неукоснительно в соответствии с договором, а по основной сумме кредита при наличии финансовых затруднений заёмщик может добиться заключения дополнительного соглашения об увеличении рассрочки.
- Договор страхования жизни, дающий право физическому лицу-страхователю регулярно получать согласованные суммы выплат после наступления оговоренного договором страхования срока.
- Стоимость выплат, которые периодически осуществляются в течение срока действия страхования. По аннуитетному графику идёт накопление страховых и других платежей, причитающихся к выплате после наступления срока, установленного договорными обязательствами.
При заключении кредитного договора с выплатой задолженности по аннуитетной схеме банк и заёмщик устанавливают, что кредит можно погасить досрочно. Банк предлагает заёмщику на выбор два варианта:
- Срок кредитования уменьшается на запрашиваемое заёмщиком количество периодов. Ежемесячные платежи в сумме не меняются. Эту сумму банк получает как компенсацию за недополученные проценты на сумму задолженности.
- Сумма ежемесячных выплат уменьшается при неизменном сроке кредитования. Неизменным остаётся также размер процентной ставки.
Прежде чем подписать кредитный договор, заёмщик должен выяснить, нет ли в его тексте скрытых комиссий. Таковой, например, может считаться вознаграждение за перерасчёт аннуитетного графика в сторону уменьшения количества платёжных периодов.
Погашение первого платежа по аннуитетному графику может осуществляться двумя способами:
- пренумерандо – в первой половине первого платёжного периода,
- постнумерандо – во второй половине первого платёжного периода.
Как рассчитать аннуитетные платежи
Обычной практикой является предоставление банком заёмщику пакета кредитных документов, в число которых входит график погашения платежей. В случае отсутствия такого графика, заёмщик может сделать это самостоятельно. Как понять специфику проведения таких расчётов? Да очень просто. Необходимо сделать это самостоятельно хотя бы один раз. Можно вручную, но лучше внимательно изучить функциональные особенности программы, которая делает это быстро и безошибочно. Существует стандартная формула расчёта аннуитетных платежей в течение всего периода погашения задолженности по кредиту:
х = S * (Р + (Р/(1+Р)N-1))
где х – ежемесячная сумма выплат,
Р – процентная ставка (определяется как 1/12 годовой ставки % по кредиту),
N – срок кредита, исчисляемый в платёжных периодах (месяцах).
Для того чтобы рассчитать сумму процентов в аннуитетном платеже, необходимо оставшуюся к оплате часть суммы кредита соотнести с месячной процентной ставкой:
Pn = Sn * Р / 12
где Pn – начисленный процент по кредиту,
Sn – остаток задолженности,
Р – годовая процентная ставка.
При расчёте ежемесячной суммы процентов из остатка платежа вычитается сумма уже начисленных процентов:
s = х – Pn
где х – сумма платежа за месяц,
Pn – остаток процентов перед совершением n-го платежа,
s – сумма платежа, которая пойдёт на погашение остатка задолженности по основной сумме кредита.
При определении той части суммы, которая пойдёт на погашение тела кредита, от суммы ежемесячного платежа отнимается сумма начисленных процентов. Так как s уменьшается после очередного платежа, её расчёт ведётся последовательно – с первого платежа до полного погашения.
Способ унификации расчётов аннуитетных платежей
Ручной подсчёт сумм ежемесячных платежей и сумм процентов – достаточно долгая и утомительная процедура. Для ускорения определения основных сумм аннуитетных платежей по кредитному договору существуют специальные функции в различных табличных процессорах. Поскольку самой популярной операционной системой является Windows, то и рассматривать такие функции наиболее удобно в табличном процессоре Microsoft Office Excel.
Для расчёта сумм аннуитетных платежей в наиболее популярной версии Excel-2007 необходимо:
- создать новый документ,
- определить ячейку, в которой будет производиться расчёт,
- открыть на панели инструментов вкладку «Формулы»,
- в библиотеке функций в дополнительной вкладке «Финансовые» применить к выбранной ячейке функцию ПЛТ. Если заёмщику в соответствии с договором оформляется кредит на сумму 100 000 руб. на срок 6 месяцев с годовой ставкой 10%, то запись в ячейке с функцией ПЛТ будет выглядеть следующим образом:
= ПЛТ(10%/12, 6, -100000)
Как только все данные введены и проверены, в ячейке будет показана сумма ежемесячного аннуитетного платежа. Если полученные данные не будут в дальнейшем использоваться как части математических функций для расчётов других параметров, знак «-» перед суммой кредита применять не обязательно. Также в этом случае не будет ошибкой, если пропущен знак «%».
Почему удобна аннуитетная схема погашения
Для принятия решения о выборе той или иной схемы погашения задолженности по кредиту, необходимо взглянуть на проблему с практической точки зрения. То, каковы «плюсы» и «минусы» аннуитетной схемы платежей, заёмщик должен чётко представлять перед подписанием договорного пакета на получение кредита. Начнём с положительных сторон:
- Если заёмщик имеет достаточную сумму среднемесячного дохода, банк может увеличить сумму кредита. Это позволит выбрать товар более высокого качества.
- Нагрузка на личный бюджет заёмщика в первой половине срока погашения кредита значительно меньше, чем в дифференцированной схеме. Это удобно при планировании других расходов.
- Нет необходимости проводить дополнительные математические расчёты остатков процентов и тела кредита.
Отрицательная сторона аннуитетной схемы короткая, и имеет она в большей степени моральные свойства:
- Переплата по кредиту незначительно, но всё же превышает аналогичный показатель при дифференцированной схеме погашения. Это не имеет решающего значения, если заёмщик в любом случае готов расстаться с частью личных средств для ускорения оформления права собственности на выбранный им товар.
- Некоторым заёмщикам не нравится, когда величина выплат задолженности по кредиту из месяца в месяц одинакова. Погашение кредита становится своеобразной «финансовой пыткой».
Опыт подсказывает, что для правильного выбора «своей» схемы заёмщик должен попробовать оба варианта на небольших покупках. Получив необходимый опыт обращения с заёмными средствами и планирования бюджета, покупатель в дальнейшем выберет ту схему, которая наилучшим образом подходит для взаимоотношений с банковским учреждением.
(Пока оценок нет)
Загрузка...
